In navolgende financiële analyse wordt onderscheid gemaakt tussen het UMCG (exclusief deelnemingen) en het resultaat van haar deelnemingen en groepsmaatschappijen.

Het resultaat van het UMCG exclusief deelnemingen bedraagt € 22,8 miljoen en is afgenomen met € 35,8 miljoen ten opzichte van het resultaat 2023 (€ 58,6 miljoen). Dit is circa € 11 miljoen hoger dan begroot.

In zijn algemeenheid geldt dat de opbrengsten en kosten in 2024 hoger lagen dan in 2023. Voor de opbrengsten geldt dat dit hoofdzakelijk een gevolg is van indexaties in onze afspraken met verzekeraars en indexaties voor subsidies en beschikbaarheidsbijdragen. Hier staat tegenover dat de kosten van personeel en overige bedrijfskosten ook zijn toegenomen door inflatie en door het fors ophogen van de voorziening generatieregeling als gevolg van de nieuwe CAO. Verder is er sprake van een toename van de kosten van geneesmiddelen van de poliklinische apotheek, welke geheel gecompenseerd worden door hogere opbrengsten. De kosten van dure geneesmiddelen (worden gecompenseerd door opbrengsten zorgverzekeraars) zijn in 2024 maar in geringe mate gestegen. In 2023 heeft afwikkeling plaatsgevonden van compensaties verband houdend met COVID over de jaren 2021 en 2022. Dit heeft toen mede geresulteerd in een incidenteel hoog resultaat in 2023.

Tevens is in 2024 voor het eerst sprake van een positief saldo van rentebaten en rentelasten. Dit, doordat als gevolg van de uitloop in de planning van het bouwprogramma, overtollige liquiditeiten op deposito’s zijn uitgezet tegen hogere rentepercentages dan waartegen de afgelopen jaren (bouw)leningen zijn aangetrokken. Dit leidt in 2024 tot een bate ten opzichte van begroting van € 7 miljoen. De komende jaren zullen de kapitaallasten door het bouwprogramma sterk gaan toenemen.

In 2024 is  de voorziening generatieregeling opgehoogd met  € 20,3 miljoen. Hier staat tegenover dat in 2023 een voorziening is gevormd van € 10,5 miljoen in verband met een nieuw afgegeven garantstelling aan Lifelines. Tevens is in 2024 ook sprake van twee incidentele posten (samen € 10,5 miljoen) aan de batenkant inzake waardering OK voorraden en afwikkeling oude posities zorgverzekeraars.

Het financieel resultaat van de deelnemingen van het UMCG is per saldo € 6,1 miljoen positief (2023: € 1,1 miljoen positief). Belangrijkste verklarende factoren voor de stijging zijn een € 2,8 miljoen hoger resultaat van stichting Triade (waarvan € 1,6 miljoen een incidenteel karakter heeft), een € 1,5 miljoen hoger resultaat bij de steunstichtingen (doordat de uitgaven bij stichting steunfonds UMCG beperkt zijn geweest) en doordat in 2023 stichting Duizendpoot als gevolg van liquidatie € 1 miljoen aan het UMCG heeft geschonken. Het resultaat van OZG B.V. bedraagt in 2024 € 1,9 miljoen negatief (2023: € 2,4 miljoen negatief). Het bestuur van OZG B.V. is, onder andere, bezig met het opstellen van een herstelplan om toekomstige resultaten te verbeteren.

Werkkapitaal

De netto werkkapitaal positie (inclusief liquide middelen) is relatief gezien hoog. Ultimo 2024 bedraagt deze voor het UMCG circa € 301 miljoen (ultimo 2023: € 313 miljoen). De current ratio voor het UMCG bedraagt ultimo 2024, evenals ultimo 2023, 1,8 (sector: circa 1,4 a 1,5).  Dit komt, doordat zowel in 2024 als in 2023 de afspraken met de zorgverzekeraars pas  laat in het jaar zijn uitgewerkt en hebben geleid tot facturering. Voor een deel staat hier wel bevoorschotting tegenover. Gegeven de noodzaak vanwege de geplande forse investeringen in bouw en ICT zijn maatregelen in gang gezet om de hoogte van het werkkapitaal (exclusief liquide middelen) met circa € 150 miljoen terug te gaan brengen. Hiervan is in 2024 € 30 miljoen gerealiseerd (in 2023 is hiervan € 75 miljoen gerealiseerd). Deze vrijgekomen middelen zijn in 2024 geheel aangewend voor het versneld aflossen (€ 32,5 miljoen) van twee BNG leningen. De liquiditeit is in 2024 toegenomen met € 16 miljoen. Dit komt dus vooral door het positieve resultaat.

Ratio's

De solvabiliteit is in 2024 verbeterd ten opzichte van 2023. Het eigen vermogen is toegenomen door het positieve resultaat over 2024 en door de fusie tussen de beide ambulancezorg rechtspersonen. De financiële positie van het UMCG is en blijft solide en passend binnen de convenanten met de financiers (zie tabel). Doordat het financieel resultaat van O&O wordt verrekend met de RUG heeft het O&O resultaat tot op heden vrijwel geen invloed gehad op de solvabiliteitsratio. Dit laat onverlet dat er afspraken zijn gemaakt met de RUG voor rendementsverbeteringen van O&O.

Voor de (verwachte) effecten van risico’s op het resultaat en vermogen wordt verwezen naar de toelichting op de balans van de jaarrekening, onderdeel 22 niet in de balans opgenomen rechten en verplichtingen. Inzake het risico met betrekking tot groepsmaatschappij Ommelander Ziekenhuis Groningen B.V. wordt ook verwezen naar de alinea over de  continuïteitsveronderstelling in de grondslagen voor waardering en resultaatbepaling in de jaarrekening, (onderdeel 1.4). De afgelopen jaren zijn er diverse publicaties geweest over fraude in de zorgsector. In het UMCG is hier ook aandacht voor. Er zijn verschillende maatregelen ingericht om dit risico te voorkomen. Voorbeelden hiervan zijn een nieuwe gedragscode, een researchcode, een regeling nevenwerkzaamheden en een klokkenluidersregeling. De Raad van Bestuur van het UMCG is hiervoor verantwoordelijk.

De druk op de externe middelen, de krapte aan personeel, de toegenomen inflatie en de toenemende kapitaallasten als gevolg van de geplande investeringen in bouw en ICT leiden ertoe dat het financiële resultaat de komende jaren onder druk staat. Deze ontwikkelingen maken dat het noodzakelijk is de komende jaren verder te werken aan doelmatigheid. Een financieel gezond UMCG is een belangrijke pijler voor alle medewerkers. Het UMCG heeft een sluitende meerjarenbegroting met een klein financieel rendement. In de meerjarenbegroting zijn taakstellingen opgenomen en is specifiek aandacht besteed aan rendementsverbeteringen bij O&O. Voor 2025 wordt een enkelvoudig resultaat (exclusief resultaat deelnemingen) van circa € 21 miljoen begroot.

Het UMCG is voorbereid op een omvangrijk investeringsprogramma in bouw en ICT.Voor de periode 2025 t/m 2029 is voor circa € 485 miljoen aan investeringen begroot. Deze worden gefinancierd uit (begrote) positieve operationele kasstromen (mede door afbouw werkkapitaal met circa € 60 miljoen) en uit de in 2022 afgesloten langlopende lening bij de BNG voor € 30 miljoen. In de meerjarenbegroting wordt een EBITDA / Opbrengsten begroot van minimaal 4,5% waarmee de komende jaren de stijging van de kapitaallasten als gevolg van het bovenstaande wordt gedekt.

De financiële situatie van onze groepsmaatschappij Ommelander Ziekenhuis Groningen(OZG) heeft ook in 2025 onze volle aandacht. Er is een herstelplan opgesteld wat  rendements-verbeteringsmaatregelen behelst, waaronder kostenreducties en verbeterde contractering zorgverzekeraars.

De Raad van Bestuur en de Raad van Commissarissen van het OZG hebben, ondanks de aanwezigheid van een onzekerheid van materieel belang, alle vertrouwen in de continuïteit van het OZG. De Raad van Bestuur en de Raad van Commissarissen van het OZG hebben er vertrouwen in dat de genomen maatregelen en inspanningen zullen leiden tot herstel conform het herstelplan en dat er afspraken kunnen worden gemaakt over een herstructurering van de financiering van het OZG. De Raad van Bestuur van het UMCG deelt deze zienswijze. Daarom is de jaarrekening van het UMCG opgesteld uitgaande van de continuïteitsveronderstelling van het OZG.